南方都市报

「每天进步一点点」系列 #207

今天的文章，我想用一个形象生动的例子，来帮大家解释清楚普通型、万能型、分红型保险的区别。

当然，这当中肯定有一些不严谨的地方，但是应该可以帮助大家理解不同类型保险产品之间的区别，尤其是理解分红型保险的运作原理。

你非常喜欢吃蛋糕，每天都会去买蛋糕。

你家楼下有一家蛋糕店A，已经开了十几年，蛋糕的价格一直都没变。蛋糕店老板承诺，不管外面的物价怎么变，只要成为他们店的会员，10块钱可以买3块蛋糕，承诺终身有效。

这个会员就像是一份普通型的保险合同，比方说增额终身寿险，产品收益是写死在合同里、不会随外界环境变化而变化的。

这家蛋糕店旁边还有另外一家蛋糕店B，他们的蛋糕价格是随物价的变化而变化的，物价便宜时候，10块能买4个，但物价贵的时候，10块只能买两个。

这个蛋糕店老板为了留住老客户，会对客户承诺说，只要你成为我们店的会员，10块钱至少能买走两个，但是如果物价变便宜了，你10块钱可以买更多。

这个会员就像是一份万能型的保险合同，比方说万能账户，产品有一个保底的收益，但是当市场利率上行的时候，产品能够派发的收益会更多。

有一天，你觉得蛋糕店的生意不错，开蛋糕店应该能够赚钱，并且还能满足自己购买蛋糕的需求。这时恰好有一个蛋糕店老板想开分店，老板就召集了一批人成为这家店的加盟会员，大家一起凑点加盟费，开一家新店。

老板说，我来提供成熟的开店经验，你们来提供资金，这家店蛋糕主打高端，定价是10块钱2个，这样店铺的利润会比较好。到年底的时候，我们来盘算一下这一年赚了多少钱，我从中分走30%，剩下的70%给加盟的会员一起分，每个人按自己出资的份额拿走属于自己的“分红”；但如果这家店当年亏损了，你们不用承担损失，并且仍旧可以用10块2个的价格购买蛋糕，损失由我自己来承担。

这个加盟会员就像是一份分红型的保险合同，产品会给客户提供一个不错的保底收益，与此同时，同时每年年终的时候，保险公司会根据这个产品产生了多少盈利来和客户进行“分红”，让客户可以拿到更高的回报。

所以，你是喜欢全固定的收益，还是有保底且跟随市场利率变化的收益，又或者是有保底且可以参与利润分成的收益？这三种模式没有绝对的好与坏，而要看我们当下所处的投资市场阶段，以及投资者个人的投资偏好。

如果你觉得这篇内容写得还算清楚，也欢迎点赞、在看、转发支持一下！

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